كلما زادت قيمة الثروة وتنوعت مصادرها أصبحت إدارتها أكثر تعقيدا فامتلاك مجموعة من الاستثمارات أو الأصول المختلفة لا يعني بالضرورة وجود استراتيجية متكاملة لإدارته فقد تتوزع الثروة بين محافظ استثمارية وعقارات وشركات خاصة واستثمارات بديلة وأسواق متعددة بينما تحتاج في الوقت نفسه إلى إدارة المخاطر والتخطيط طويل الأجل والحوكمة والسيولة وانتقال الثروة بين الأجيال.
لهذا السبب لا يقتصر دور مستشارو إدارة الثروات الاستراتيجية على متابعة أداء محفظة استثمارية أو اقتراح أصل مالي معين فالفكرة الأساسية في الاستشارات الاستراتيجية لإدارة الثروات هي النظر إلى الثروة باعتبارها منظومة واحدة ثم تنسيق قرارات الاستثمار والتخطيط والحوكمة وإدارة المخاطر ضمن رؤية طويلة الأجل.
وبالنسبة إلى أصحاب الثروات المرتفعة والعائلات ذات الهياكل المالية المعقدة ومكاتب العائلات والمؤسسات الوقفية قد يكون هذا النهج أكثر ملاءمة من التعامل مع كل جانب من جوانب الثروة باعتباره ملفا منفصلا.
يشير مفهوم مستشاري إدارة الثروات الاستراتيجية إلى المتخصصين أو الجهات التي تقدم استشارات متكاملة لإدارة الثروات مع التركيز على الصورة المالية الكاملة للعميل بدلا من التركيز على قرار استثماري منفرد.
ولا يمثل هذا المصطلح تصنيفا تنظيميا موحدا بحد ذاته وإنما يصف نهجا استشاريا أوسع يمكن أن يجمع بين استراتيجية الاستثمار والتخطيط للثروة وإدارة المخاطر والحوكمة واختيار مديري الاستثمار والمتابعة المستمرة.
وتوضح هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية عبر موقع Investor.gov أن مستشار الاستثمار قد يقدم خدمات تتعلق بتخصيص الأصول والاستشارات الاستثمارية والتخطيط المالي ومتابعة الاستثمارات ومدى توافقها مع الأهداف المحددة كما توصي المستثمرين بتقييم الخدمات والرسوم وتضارب المصالح وخبرة المستشار قبل اتخاذ قرار الاختيار.
وبالتالي لا يقتصر دور مستشار إدارة الثروات الاستراتيجية على الإجابة عن سؤال: أين أستثمر؟ بل يمتد إلى سؤال أكثر شمولا:
وتشمل الاستشارات الاستراتيجية لإدارة الثروات:
لا تعني المقارنة أن أحد النموذجين أفضل دائما من الآخر كما أن جميع شركات إدارة الثروات التقليدية لا تعمل بالطريقة نفسها. فالفرق الأساسي يتعلق بنطاق الخدمة وطريقة تنسيق القرارات.
في النموذج التقليدي قد يكون التركيز الأكبر على إدارة محفظة استثمارية أو تقديم توصيات مالية محددة أما النهج الاستراتيجي فيسعى إلى ربط هذه القرارات بالأهداف الأوسع للثروة.
إدارة الثروات التقليدية | الاستشارات الاستراتيجية لإدارة الثروات
تركيز أكبر على المحفظة الاستثمارية | تركيز على هيكل الثروة بالكامل
إدارة الاستثمارات | استراتيجية استثمارية وإشراف أوسع
قرارات مالية محددة | قرارات مترابطة وفق استراتيجية موحدة
متابعة أداء المحفظة | متابعة الأداء والمخاطر والحوكمة
التركيز على الاحتياجات الحالية | ربط الحاضر بالأهداف طويلة الأجل
إدارة استثمارات محددة | تنسيق مختلف مكونات الثروة
ولا يعني ذلك أن مستشار إدارة الثروات التقليدي لا يقدم التخطيط أو الاستشارات بل إن بعض الجهات تقدم خدمات واسعة بالفعل والفكرة الأساسية هي أن الاستشارات الاستراتيجية لإدارة الثروات تضع التنسيق بين عناصر الثروة في قلب العملية الاستشارية.
تختلف الخدمات المطلوبة حسب طبيعة العميل فاحتياجات صاحب الثروة المرتفعة قد تختلف عن احتياجات العائلة أو مكتب العائلة أو المؤسسة الوقفية ومع ذلك توجد مجموعة من المجالات التي يمكن أن تشكل أساسا لخدمة استشارية متكاملة.
يبدأ التخطيط الجيد بفهم الوضع الحالي قبل التفكير في الخطوة التالية وقد يشمل ذلك تحليل الأصول والالتزامات ومصادر الدخل والاحتياجات المستقبلية والأهداف الاستثمارية ومستوى المخاطر المقبول ومتطلبات السيولة واحتياجات العائلة بعد ذلك يمكن بناء استراتيجية تهدف إلى:
وتقدم Hauberk Capital نهجا متكاملا في التخطيط للثروة يشمل حماية الثروة وتنميتها ونقلها إلى جانب دعم إنشاء مكاتب العائلات والتعامل مع الاحتياجات الخاصة بالعملاء ذوي الثروات المرتفعة.
لا يتعلق الاستثمار الاستراتيجي باختيار أصل يبدو جذابا في الوقت الحالي فقط بل بتحديد الدور الذي يجب أن يؤديه كل جزء من المحفظة ضمن استراتيجية العميل وتشمل العملية:
وتوضح هيئة تنظيم القطاع المالي في الولايات المتحدة أن توزيع الأصول والتنويع وإعادة التوازن من الأدوات المهمة لإدارة مخاطر الاستثمار مع اختلاف الاستراتيجية المناسبة وفقا لظروف كل مستثمر وأهدافه.
وتقدم Hauberk Capital خدمات الاستشارات الاستثمارية الاستراتيجية التي تركز على بناء محافظ متنوعة وإدارة المخاطر وتحليل الأسواق وإدارة المحافظ ومتابعة الأداء.
قد لا يكون التحدي بالنسبة إلى المستثمر ذي الثروة المرتفعة هو تحديد فئة الأصول فقط بل اختيار الجهة المناسبة لإدارة كل استراتيجية استثمارية ويمكن أن تمر عملية البحث والاختيار بعدة مراحل:
وتشمل هذه العملية تحديد المديرين المحتملين وإعداد قائمة مختصرة وجمع المعلومات التفصيلية وإجراء العناية الواجبة ومقارنة البدائل ثم متابعة المديرين بعد الاختيار.
وتقدم Hauberk Capital خدمة البحث عن مديري الاستثمار واختيارهم وفق أهداف العميل ومتطلبات استراتيجية الاستثمار وفئات الأصول المستهدفة مع تقييم ومقارنة المديرين قبل اتخاذ قرار الاختيار.
مع زيادة حجم الثروة قد لا تكون المشكلة في القرار الاستثماري نفسه وإنما في كيفية اتخاذ القرار ومن يملك صلاحية اتخاذه وكيف تتم متابعة نتائجه وتشمل حوكمة الثروات:
وتقدم Hauberk Capital خدمات استشارية في الحوكمة تشمل هياكل الحوكمة العائلية وإنشاء مكاتب العائلات وتخطيط انتقال الثروة ومراجعة هياكل الحوكمة بما يتناسب مع احتياجات كل عميل.
قد تحتاج بعض العائلات أو المؤسسات إلى وظيفة استثمارية متخصصة لكنها لا ترغب بالضرورة في بناء قسم استثماري داخلي كامل وفي هذه الحالة يمكن أن يوفر نموذج مكتب الاستثمار الخارجي دعما في:
وتقدم Hauberk Capital خدمات مكتب الاستثمار الخارجي لدعم العملاء في البحث عن مديري الاستثمار واختيارهم ومراقبة أداء المحافظ وإعداد التقارير وإعادة التوازن إلى جانب الجوانب المتعلقة بالحوكمة والاستراتيجية.
ليست الاستشارات الاستراتيجية مناسبة بالضرورة لكل مستثمر لكن كلما أصبحت الثروة أكبر وأكثر تنوعا وتعقيدا زادت قيمة وجود جهة تنظر إلى الصورة الكاملة.
يحتاج أصحاب الثروات المرتفعة إلى دعم استراتيجي عندما تكون لديهم:
في هذه الحالات لا يكون السؤال فقط عن أداء أصل معين بل عن مدى توافق جميع الاستثمارات مع استراتيجية الثروة ككل.
عندما تنتقل الثروة من فرد إلى عائلة تظهر مجموعة جديدة من التحديات فقد تتعدد الأهداف الاستثمارية وتتداخل القرارات المالية مع احتياجات أفراد الأسرة وتصبح الحوكمة والتخطيط لانتقال الثروة أكثر أهمية.
لذلك قد تحتاج العائلة إلى إطار يجمع بين: استراتيجية الثروة + الحوكمة الاستثمارية + حوكمة العائلة + التخطيط لتعاقب الأجيال
تتعامل مكاتب العائلات مع عدد كبير من الأصول ومديري الاستثمار والأسواق وهو ما يجعل التنسيق أمرا أساسيا ومن احتياجاتها المحتملة:
وتشمل برامج Hauberk Capital خدمات مخصصة لمكاتب العائلات وأصحاب الثروات المرتفعة إلى جانب خدمات الاستشارات الاستثمارية والتخطيط والحوكمة.
يمكن للمؤسسات والأوقاف الاستثمارية الاستفادة من إطار استراتيجي يربط أهدافها بالسياسات الاستثمارية وتوزيع الأصول واختيار مديري الاستثمار ومتابعة الأداء.
وتزداد أهمية هذا النهج عندما تكون المؤسسة مطالبة بالحفاظ على رأس المال وتحقيق أهداف طويلة الأجل ضمن إطار واضح للحوكمة.
يساعد النهج الاستراتيجي على ربط الاستثمارات بالتخطيط والحوكمة وإدارة المخاطر بدل اتخاذ قرارات منفصلة لكل جانب من جوانب الثروة.
يساعد تحديد الأهداف وملف المخاطر والاحتياجات المالية قبل اختيار الاستثمارات على جعل القرارات أكثر اتساقا مع احتياجات العميل.
لا تعني إدارة المخاطر فقط متابعة تقلبات محفظة معينة فقد تنشأ المخاطر أيضا من التركز الزائد في أصل أو قطاع أو سوق.
وتوضح هيئة تنظيم القطاع المالي في الولايات المتحدة أن تركز نسبة كبيرة من الأصول في استثمار أو فئة أصول أو سوق معين قد يزيد من حجم الخسائر المحتملة عند حدوث تراجع في هذا الجزء من المحفظة.
عندما يعمل أكثر من مدير استثمار يصبح من المهم وجود إطار لمقارنة الأداء ومراقبة مدى التزام كل مدير بالاستراتيجية العامة.
لا يكون الهدف دائما تحقيق أعلى عائد ممكن بل تحقيق التوازن المناسب بين النمو والحماية والسيولة والمخاطر وفقا لأهداف العميل.
وجود جهة تنسق بين جوانب مختلفة من الثروة يمكن أن يساعد على تقليل القرارات المتفرقة وتحسين وضوح الصورة المالية.
اختيار المستشار لا ينبغي أن يعتمد على اسم الشركة أو المسمى الوظيفي فقط فمن المهم تقييم الخبرة والخدمات والمنهجية وطريقة احتساب الرسوم ومدى توافقها مع احتياجات العميل ويمكن استخدام الإطار التالي:
ومن المهم أيضا فهم الرسوم إذ توضح هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أن تكاليف الخدمات والاستثمارات يمكن أن تؤثر في قيمة المحفظة على المدى الطويل ولذلك يجب معرفة ما يدفعه العميل وكيف تحسب الرسوم.
قبل اختيار المستشار يمكن طرح مجموعة من الأسئلة العملية:
هذه الأسئلة تساعد العميل على تقييم منهجية المستشار الفعلية بدل التركيز فقط على الوعود المتعلقة بالأداء.
تحتاج مكاتب العائلات إلى أكثر من مجرد متابعة قيمة المحافظ فمع تعدد الأصول ومديري الاستثمار والأسواق تصبح الحاجة إلى إطار موحد لإدارة القرارات أكثر وضوحا.
ويمكن بناء هذا الإطار من خلال:
ويساعد هذا النهج على تحويل مجموعة من الاستثمارات المنفصلة إلى منظومة أكثر ترابطا.
ولا يعني ذلك أن كل مكتب عائلة يحتاج إلى مدير استثمار خارجي أو مستشار استراتيجي فالاحتياج يعتمد على حجم وتعقيد المحفظة والموارد الداخلية وطبيعة القرارات التي يتعين اتخاذها.
لكن عندما تتعدد فئات الأصول ومديرو الاستثمار والأسواق يمكن لخدمات مكتب الاستثمار الخارجي أن توفر مستوى إضافيا من التنسيق والإشراف وتوضح Hauberk Capital أن خدمات مكتب الاستثمار لديها تهدف إلى دعم العائلات في بناء الاستراتيجية ومراقبة الأداء والحوكمة دون الحاجة بالضرورة إلى إنشاء قسم استثماري داخلي كامل.
قد تتداخل المصطلحات في بعض الحالات لذلك من الأفضل التركيز على نطاق الخدمة وطريقة العمل بدل الاعتماد على المسمى فقط.
مستشار إدارة الثروات الاستراتيجية | المستشار المالي
قد يعمل على استراتيجية الثروة ككل | قد يركز على احتياج مالي أو استثماري محدد
يربط الاستثمار بالتخطيط والحوكمة | قد يركز بدرجة أكبر على التخطيط أو الاستثمار
قد يقدم إشرافا على عدة مديري استثمار | قد يقدم المشورة أو إدارة استثمارات محددة
قد يقدم دعما لمكاتب العائلات | غالبا ما يركز على الأفراد والعائلات
يركز على الهيكل طويل الأجل للثروة | قد يركز على أهداف مالية محددة
وهذه ليست قاعدة مطلقة فهناك مستشارون ماليون يقدمون خدمات شاملة وهناك مستشارو ثروات يمتلكون خبرة واسعة في الحوكمة والاستثمارات ومكاتب العائلات لذلك يجب تقييم نطاق الخدمات الفعلي بدل الاعتماد على المسمى الوظيفي وحده.
كلما ازدادت تعقيدات الثروة ازدادت أهمية تنسيق عناصرها عندما تزداد الأصول لا تزداد قيمة المحفظة فقط بل قد يزداد معها عدد القرارات وأصحاب المصلحة ومديري الاستثمار والمخاطر ومتطلبات التقارير والحوكمة ويصبح لدى العميل:
وفي هذه البيئة قد يؤدي التعامل مع كل استثمار بصورة منفصلة إلى صعوبة رؤية الصورة الكاملة لذلك يصبح دور مستشاري إدارة الثروات الاستراتيجية أقرب إلى تنسيق الاستراتيجية وإدارة العلاقة بين مكوناتها وليس مجرد اختيار استثمار جديد.
تقدم Hauberk Capital نموذجا متكاملا للاستشارات في إدارة الثروات الخارجية وتخدم أصحاب الثروات المرتفعة ومكاتب العائلات والمؤسسات الوقفية مع خدمات تشمل التخطيط للثروة والحوكمة والاستشارات الاستثمارية الاستراتيجية وخدمات مكتب الاستثمار الخارجي.
ويتوافق هذا النموذج مع مفهوم مستشاري إدارة الثروات الاستراتيجية خصوصا للعملاء الذين تحتاج ثرواتهم إلى تنسيق بين عدة وظائف ومجالات.
تساعد الخدمة على ربط أهداف العميل بالاستراتيجية الاستثمارية وتوزيع الأصول وإدارة المخاطر ومتابعة الأداء.
يركز التخطيط على فهم دورة حياة الثروة مع الاهتمام بالحفاظ عليها وتنميتها ونقلها بما يتوافق مع أهداف العميل والعائلة.
تتضمن الخدمة البحث عن مديري الاستثمار وإعداد القوائم المختصرة وإجراء العناية الواجبة ومقارنة البدائل وتنظيم عملية الاختيار.
تساعد خدمات الحوكمة في بناء هياكل وسياسات واضحة ودعم إنشاء مكاتب العائلات وتخطيط انتقال الثروة ومراجعة هياكل الحوكمة.
يمكن أن توفر Hauberk دعما استثماريا من خلال نموذج مكتب الاستثمار الخارجي بما يشمل الاستراتيجية ومتابعة مديري الاستثمار ومراقبة الأداء والتقارير وإعادة التوازن وفقا لاحتياجات العميل.
ويتوافق ذلك مع رحلة العميل التي تعرضها Hauberk Capital والتي تشمل القرار الاستراتيجي والحوكمة وتحليل المحفظة الحالية وإعداد بيان السياسة الاستثمارية والتنفيذ والبحث عن مديري الاستثمار واختيارهم ومراقبة الأداء.
ما هو مستشار إدارة الثروات الاستراتيجية؟
هو متخصص أو جهة استشارية تتبع نهجا متكاملا لإدارة الثروة بحيث تربط استراتيجية الاستثمار بالتخطيط للثروة وإدارة المخاطر والحوكمة والأهداف طويلة الأجل.
ماذا يفعل مستشار إدارة الثروات الاستراتيجية؟
يمكنه تقييم هيكل الثروة وتحديد الأهداف ووضع استراتيجية استثمارية وتحديد توزيع الأصول وتقييم مديري الاستثمار ومتابعة الأداء ودعم التخطيط والحوكمة.
ما المقصود بالإدارة الاستراتيجية للثروات؟
هي نهج يهدف إلى تنسيق الاستثمار والتخطيط وإدارة المخاطر والحوكمة والأهداف طويلة الأجل بدل إدارة كل عنصر من هذه العناصر بصورة منفصلة.
من يحتاج إلى مستشاري إدارة الثروات الاستراتيجية؟
قد يستفيد من هذا النهج أصحاب الثروات المرتفعة والعائلات ذات الهياكل المالية المعقدة ومكاتب العائلات والأوقاف والمؤسسات التي تحتاج إلى استراتيجية استثمارية طويلة الأجل وإشراف منظم.
ما الفرق بين مستشار الثروات والمستشار المالي؟
يعتمد الفرق الفعلي على نطاق الخدمات التي يقدمها كل مستشار. لذلك يجب مقارنة الخدمات والخبرة وطريقة العمل بدل الاعتماد على المسمى الوظيفي وحده.
هل يحتاج أصحاب الثروات المرتفعة إلى الاستشارات الاستراتيجية لإدارة الثروات؟
ليس بالضرورة في كل حالة لكن تعقيد الثروة وتعدد الأصول ومديري الاستثمار والاحتياجات العائلية قد يجعل النهج الاستراتيجي أكثر أهمية.
هل تحتاج مكاتب العائلات إلى مستشاري إدارة الثروات الاستراتيجية؟
قد تحتاج بعض مكاتب العائلات إلى هذا النوع من الدعم عندما تتعدد الاستثمارات أو مدراء الاستثمار أو الأسواق أو عندما تحتاج العائلة إلى إطار أقوى للحوكمة والإشراف الاستثماري.
ما الخدمات التي ينبغي أن يقدمها مستشار إدارة الثروات الاستراتيجية؟
يمكن أن تشمل التخطيط للثروة والاستشارات الاستثمارية الاستراتيجية والبحث عن مديري الاستثمار واختيارهم والاستشارات في الحوكمة وخدمات مكتب الاستثمار الخارجي إلى جانب المتابعة وإعداد التقارير.
كيف أختار مستشار إدارة ثروات استراتيجية مناسبا؟
ابدأ بتقييم خبرته في نوع الثروة التي تديرها ونطاق خدماته ومنهجه في الاستثمار والحوكمة وطريقة اختيار مديري الاستثمار والرسوم والشفافية وآلية المتابعة والتقارير.
هل أنت مستعد لاتخاذ نهج أكثر استراتيجية تجاه ثروتك؟
إدارة الثروة المعقدة لا تتعلق فقط باختيار الاستثمارات بل ببناء إطار يربط بين الاستثمار والتخطيط والحوكمة والمخاطر والأهداف طويلة الأجل.
إذا كنت تبحث عن شريك استشاري يساعدك على بناء رؤية أكثر تكاملا لإدارة ثروتك يمكنك استكشاف خدمات Hauberk Capital في الاستشارات الاستثمارية الاستراتيجية والتخطيط للثروة والبحث عن مديري الاستثمار واختيارهم والاستشارات في الحوكمة وخدمات مكتب الاستثمار الخارجي.
اطلب اجتماعا مع فريق Hauberk Capital لمناقشة احتياجاتك وبناء نهج يتوافق مع أهدافك الاستثمارية والمالية.
قد لا يكون مسارك البديل مستقلًا: اختبار الاستمرارية الجديد في الخليج
هل يضمن المسار البديل استمرارية الثروة فعلًا؟
اقرا المزيد
التكلفة الخفية للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي: الأمن والازدواجية والمرونة
لا تقتصر اقتصاديات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي على الأرض والرقائق والكهرباء؛ بل تشمل أيضًا تكلفة إ...
اقرا المزيد
النفط فوق 100 دولار: لماذا لا تستفيد كل الأصول الخليجية من ارتفاع الأسعار؟
قد يعزز ارتفاع النفط الإيرادات العامة وتدفقات المنتجين، لكنه يرفع في الوقت نفسه التضخم وتكاليف النقل...
اقرا المزيد